Qu'est-ce que la diversification et pourquoi est-elle importante?

Dans le monde des placements, une seule chose est certaine : les marchés montent et descendent au fil des cycles de croissance économique, entraînant dans leur sillage les émotions des investisseurs. La gestion de ces émotions, aux sommets comme aux creux des marchés, est l'une des clés de la réussite en matière de placement. Peu importe la situation sur le marché, un portefeuille diversifié peut vous aider à rester concentré sur vos objectifs à long terme, en sachant que votre argent fructifie.

La diversification consiste à détenir divers types de placements dans votre portefeuille. Pour choisir une stratégie de diversification, commencez par examiner votre profil d'investisseur. La combinaison appropriée des catégories d'actif de base, soit les liquidités, les titres à revenu fixe et les actions (la répartition de votre actif), dépend de vos objectifs de placement et d'autres facteurs, comme votre horizon temporel et votre tolérance à la volatilité. Au sein de chaque catégorie d'actif, les titres représentent les pièces qui vous aideront à bâtir une assise solide pour votre portefeuille.

• Liquidités et équivalents : Ces placements offrent une base stable à votre portefeuille et constituent une source de fonds rapidement accessible. Toutefois, les rendements peuvent être inférieurs à l'inflation.
• Titres à revenu fixe : Ils génèrent des revenus et apportent une certaine stabilité à votre portefeuille. Ces placements sont sensibles aux variations des taux d'intérêt. Pour en savoir plus, lisez l'article Titres à revenu fixe : notions de base.
• Actions : Elles offrent le meilleur potentiel de croissance à long terme, mais comportent aussi un risque accru. Pour en savoir plus, lisez l'article Actions : comprendre le lien entre risque et rendement.

Un portefeuille bien diversifié

En général, les marchés financiers n'évoluent pas tous dans le même sens. De plus, nul ne peut prédire avec certitude le rendement d'une catégorie d'actif donnée pour une année déterminée. Une catégorie d'actif peut arriver en tête du marché, tandis que les autres tirent de l'arrière, et la situation peut être complètement différente l'année suivante.

Comme les marchés fluctueront toujours, le fait de choisir des placements diversifiés en actions, en titres à revenu fixe et en liquidités peut contribuer à protéger votre portefeuille contre un déclin de valeur. La diversification a pour principe que la hausse de la valeur de certains actifs atténue les pertes que peuvent enregistrer d'autres actifs. Ainsi, le risque global de votre portefeuille est réduit et les rendements à long terme sont plus uniformes.

D'autres façons de diversifier

Les investisseurs diversifient leur portefeuille à différents niveaux :

• Diversification géographique : La diversification des actifs à l'échelle mondiale peut aider à réduire le risque propre à chaque pays, en plus de donner accès à des occasions qui n'existent pas au Canada.
• Diversification des secteurs d'activité : En détenant des placements dans une vaste gamme de secteurs d'activité, vous pourriez protéger votre portefeuille contre tout repli dans un secteur donné.
• Nombre de titres en portefeuille et concentration des avoirs : En investissant dans un plus grand nombre de titres et en réduisant la part de chacun, vous êtes en mesure de diminuer l'exposition de votre portefeuille aux risques liés à des sociétés spécifiques.
• Style de gestion : La diversification selon les styles de gestion peut aider à réduire la volatilité des rendements, car les gestionnaires réagissent différemment à la conjoncture boursière.
• Capitalisation boursière : La diversification en fonction de la taille des sociétés (petite, moyenne ou grande capitalisation) peut procurer un large éventail de placements et permettre de profiter des occasions présentes sur l'ensemble du marché.
• Placements alternatifs : Bien des placements appartiennent à cette catégorie, car ils ne réagissent pas de façon synchrone avec les catégories d'actif traditionnelles. Voici quelques exemples : sociétés de placement immobilier (SPI), produits structurés et métaux précieux.

Aide à la diversification

L'outil « Analyseur de portefeuille » vous permet de consulter facilement la combinaison de placements de votre portefeuille et son niveau de diversification pour surveiller le risque. Examinez la répartition sectorielle et géographique de vos placements et repérez les éventuelles concentrations. L' Analyseur de portefeuille se trouve sous Mon portefeuille. Vous pouvez également visualiser vos placements selon les catégories d'actif à la page Avoirs.

Pour vous aider à choisir la bonne combinaison de placements en fonction de vos objectifs à long terme, RBC Gestion mondiale d'actifs propose des modèles de répartition d'actifs fondés sur différents types d'investisseur. Utilisez-les à titre de référence pour éclairer vos décisions.