Combler toute une tablée et diversifier son portefeuille : deux exercices étonnamment semblables

Au départ, j'avais en tête un projet tout simple : recevoir quelques amis à souper un samedi soir. J'avais prévu organiser un repas tranquille pour six et préparer une recette élaborée que j'avais très hâte d'essayer.

Cependant, quelques invités de dernière minute et des amis de passage ont fait augmenter en flèche le nombre de convives. Le groupe est rapidement passé à 15 invités, dont deux végétaliens, trois ados, une personne suivant un régime faible en gras et une personne intolérante au gluten.

Tout à coup, mon plan initial – concocter un mets français élaboré – ne me semblait plus tellement génial. Recevoir, c'est un peu comme investir : on peut s'en tenir à ce qu'on avait prévu et espérer que tout se déroule bien (ici, servir un mets classique de la cuisine française à six personnes qui s'en régaleront), mais il se peut qu'on ne soit pas prêt à parer aux imprévus (invités-surprises, végétaliens, adeptes d'un régime faible en gras). Bref, la stratégie et la diversification peuvent être la clé de la réussite pour l'investisseur comme pour l'hôte qui planifie un souper mémorable.

Protéger ses arrières

Quand on cuisine pour un gros groupe, et qu'on veut satisfaire les goûts de chacun, on diversifie le menu en servant plusieurs plats. Le principe de la diversification s'applique aussi à la planification de notre portefeuille de placement – avec un portefeuille bien équilibré, on a peut-être plus de chances d'atteindre nos objectifs. Admettons que vous servez un plat principal alléchant, du quinoa appétissant et un légume bien apprêté. L'un des trois plats aura peut-être plus de succès que les autres, mais vous aurez néanmoins protégé vos arrières en servant quelque chose qui plaira à chacun.

Pour diversifier son portefeuille de placement, il faut choisir des actifs figurant dans trois grandes catégories (espèces, titres à revenu fixe et actions), selon son profil d'investisseur. Mais parallèlement, comme aucun hôte ne veut servir le même plat de viande, de riz et de légumes à ses invités chaque fois qu'il reçoit, il en va de même pour un portefeuille diversifié. À l'intérieur de ces trois catégories d'actifs, on peut ajouter de la saveur et de la variété à notre portefeuille en choisissant des titres de différents marchés et industries à l'échelle mondiale.

La composition de notre portefeuille dépend de notre profil d'investisseur. L'investisseur en quête de sécurité optera sans doute pour des titres à revenu fixe, généralement associés à un faible risque et à des rendements peu élevés. Il peut s'agir par exemple de certificats de placement garanti (CPG), d'obligations, de fonds communs d'obligations ou de fonds négociés en bourse (FNB) d'obligations. Pour sa part, l'investisseur en quête de croissance dynamique optera probablement pour des actions, des fonds communs d'actions ou des FNB d'actions. Les avoirs liquides – les espèces et quasi-espèces (comme les fonds du marché monétaire), les comptes et obligations d'épargne, ainsi que les CPG d'un an, par exemple – peuvent constituer une base stable et une source de liquidité, advenant que l'investisseur ait besoin d'argent rapidement.

On peut aussi ajouter à notre portefeuille des actifs de différentes régions géographiques ou secteurs économiques. Enfin, il y a également moyen de diversifier ses actifs dans des secteurs spécifiques, selon la capitalisation boursière – des sociétés de différentes tailles pouvant avoir différentes perspectives de croissance – et en fonction des styles de gestion : ce sont là autant d'éléments pouvant contribuer à équilibrer les rendements d'un portefeuille.

En fin de compte, j'ai décidé de suivre mon plan initial et de servir un délicieux cassoulet typiquement français à mes 15 convives. Mais j'ai aussi concocté un plat de légumes et de tofu et commandé de la pizza pour les ados. La soirée a été géniale, malgré les imprévus de dernière minute. La leçon qu'on peut tirer de tout cela, c'est que pour un investisseur comme pour un cuisinier, la recette du succès peut résider dans la planification et dans une judicieuse diversité.