Du caractère et du cran : la sagesse du légendaire investisseur Jack Bogle

Si vous êtes en mesure de gérer vous-même vos placements aujourd’hui, c’est en grande partie grâce au légendaire investisseur John « Jack » Bogle.

Jack Bogle est reconnu pour avoir contribué à mettre l’investissement à la portée du grand public, révolutionnant ainsi la façon dont le commun des mortels peut faire croître son patrimoine. Vanguard Group, la société de placement qu’il a fondée en 1975, a été la première à offrir des fonds indiciels conçus pour les investisseurs autonomes. C’était en 1976.

Jack Bogle est mort le 16 janvier à l’âge de 89 ans, mais le principe de l’investissement rationnel qu’il a prôné lui survivra. En 2004, le magazine Time a désigné Jack Bogle comme l’une des 100 personnes les plus influentes dans le monde, et Warren Buffett a dit de lui qu’il a probablement fait plus pour l’investisseur américain que quiconque aux États-Unis.

Au cours de sa longue carrière, il a publié plus d’une dizaine de livres afin de partager ses connaissances en matière de placement. Voici quelques-unes de ses paroles de sagesse aux quelle les investisseurs autonomes pourront s’identifier (traduction libre).

Force émotionnelle

« Votre succès dépendra en partie de votre caractère et de votre cran, et en partie de votre capacité à prendre conscience, au plus fort de l’exubérance ou du désespoir, que cela aussi est fugitif. »

Les marchés boursiers sont comme la météo — toujours changeants. Toutefois, les investisseurs ne sont pas obligés d’être aussi instables. En fait, pour l’investisseur, la maîtrise des émotions est l’un des piliers de la réussite.

Diversification des placements

« Ne cherchez pas l’aiguille dans la botte de foin. Achetez simplement la botte de foin. »

Il y a bien des façons de diversifier son portefeuille. Grâce aux fonds indiciels couvrant un large spectre de sociétés et de secteurs, Jack Bogle a déclenché une révolution en permettant aux petits investisseurs de diversifier automatiquement leurs placements, ce qui leur aurait été difficile autrement.

L’avantage des frais réduits

« Visez un rendement moyen, puis améliorez-le en payant moins de frais de gestion. Les frais freinent votre élan. Si votre cheval est alourdi par une charge excessive, il aura bien du mal à remporter la course. »

Nous n’avons aucune prise sur les rendements boursiers, mais nous pouvons choisir les frais de gestion que nous payons. Plus ces frais sont bas, moins ils nuisent au rendement de notre portefeuille.

Le moment parfait n’existe pas

« La notion qu’il existe un signal indiquant quand acheter ou vendre des titres n’est tout simplement pas crédible. Après près de 50 ans dans ce secteur, je ne connais personne qui possède une recette infaillible. Je ne connais même personne qui connaît une telle personne. »

On peut bien rêver d’une boule de cristal, mais il est rassurant de savoir que même les vedettes du placement n’ont pas la science infuse quand vient le temps d’acheter ou de vendre!

Privilégier la simplicité

« L’investissement est plus simple qu’il n’y paraît. Pour réussir, il suffit de faire correctement certaines choses et d’éviter les erreurs graves. »

Cela paraît simple pour un maître des placements, mais quelles sont les erreurs à éviter? Eh bien, commençons par certains comportements souvent associés à un rendement faible : tentative de déjouer les marchés, payer trop cher, et succomber à la cupidité ou à la peur. Comme dans toute chose, c’est en forgeant qu’on devient forgeron!

Garder le cap

« Je présume que vous gagnez actuellement de l’argent et que vous en mettez de côté pour l’avenir. Ne cessez sous aucun prétexte cette bonne habitude. C’est la règle de base. N’arrêtez pas d’investir. »

À long terme, la tendance du marché est à la hausse, ce qui n’empêche pas sa volatilité de mettre nos nerfs à l’épreuve. Une façon de garder le cap est d’établir un plan d’investissement axé sur vos objectifs et sur les moyens de les atteindre.