Investir dans l’avenir énergétique

L’article qui suit s’inscrit dans une série publiée initialement par RBC iShares, une alliance stratégique entre RBC Gestion mondiale d’actifs et BlackRock Canada.

Au cours des dernières années, l’adoption des énergies renouvelables s’est grandement accélérée, tout comme les investissements dans les énergies propres et la construction d’infrastructures. Par exemple, vous avez peut-être remarqué que votre voisin avait installé des panneaux solaires sur son toit ou vu une éolienne ou des bornes de recharge de véhicules électriques près de l’autoroute. Les phénomènes météorologiques extrêmes attirent notre attention sur les coûts des changements climatiques et rendent urgente l’accélération de la transition verte. Cette initiative monumentale pourrait faire tripler les investissements annuels dans les énergies propres d’ici la fin de la décennie^[1].

Selon le consensus scientifique, il faut réduire rapidement l’intensité de carbone au sein de l’économie mondiale pour éviter des conséquences extrêmes, catastrophiques et persistantes. Pour délaisser les combustibles fossiles, qui représentent aujourd’hui environ 80 % de l’approvisionnement total en énergie, il faudra investir considérablement dans les nouvelles technologies, les infrastructures et les projets conçus pour atténuer cette menace. Selon une estimation, pour réaliser les objectifs actuels de réduction des émissions de carbone, nous devrions installer chaque jour, jusqu’à la fin de la décennie, l’équivalent de la plus grande centrale solaire existante du monde.

Compte tenu de l’ampleur des changements, les investisseurs à long terme pourraient trouver des occasions dans les technologies sous-jacentes liées à l’exploitation des sources d’énergie renouvelable ou à la réduction de l’intensité de carbone de la production d’énergie.

Facteurs favorisant l’essor des énergies propres

Sur le plan réglementaire, les gouvernements de la planète s’efforcent de réduire les émissions de gaz à effet de serre de leur pays. Sur le plan économique, les percées technologiques et les économies d’échelle réduisent le coût des énergies renouvelables. Sur le plan social, les consommateurs sont prêts à payer davantage pour les produits verts. Tous ces facteurs vont de pair pour promouvoir les projets liés aux énergies renouvelables.

« Nous n’en sommes encore qu’aux premiers stades de ce thème, malgré toute attention qu’il a reçue », déclare Jeff Spiegel, chef, FNB internationaux et mégatendances iShares – États-Unis, BlackRock. « Aux États-Unis, par exemple, la production d’énergie renouvelable ne constitue que 20 % de la production totale d’électricité, et elle provient encore en grande partie de la géothermie ou de l’hydroélectricité, au lieu des énergies solaire et éolienne. »

L’Agence internationale de l’énergie estime que, pour atteindre zéro émission nette, les investissements annuels dans les énergies propres doivent au moins tripler, à environ 4 billions de dollars américains d’ici 2030^[2]. Les énergies renouvelables devraient représenter les trois quarts des 12 billions de dollars américains investis dans les nouvelles technologies d’énergie jusqu’en 2040^[3].

Incidence des événements géopolitiques récents sur les énergies propres

L’invasion de l’Ukraine par la Russie est lourde de conséquences sur le plan humain. Elle a également de vastes répercussions sociales, politiques et économiques dans le monde entier. Par exemple, la hausse des prix des marchandises a provoqué une hausse de l’inflation dans de nombreuses régions.

Environ une semaine après l’invasion russe, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate est passé de 91 $ US à 125 $ US, et le prix de l’essence à la pompe a monté en flèche partout dans le monde. Les actions du secteur traditionnel de l’énergie ont profité de la hausse des prix et du besoin accru d’offre additionnelle hors de la Russie.

La flambée des prix énergétiques accroît également la nécessité, pour de nombreux pays, d’accélérer la transition verte. « Nous devons agir dès maintenant pour atténuer les répercussions de la hausse des prix de l’énergie, diversifier nos sources d’approvisionnement en gaz pour l’hiver prochain et accélérer la transition vers les énergies propres », a expliqué Ursula von der Leyen, présidente de la Commission européenne. « Plus vite nous nous tournerons vers les énergies renouvelables et l’hydrogène, tout en renforçant notre efficacité énergétique, plus vite nous deviendrons réellement indépendants et maîtriserons notre système énergétique. »

Exploitation des occasions de croissance des énergies propres

Le renforcement du soutien gouvernemental et les préférences grandissantes des consommateurs sont susceptibles de déclencher des percées dans le secteur des énergies renouvelables, et donc de favoriser la production à grande échelle et l’adoption généralisée des nouvelles sources d’énergie. Il s’agit non seulement d’un thème de placement immédiat en raison des événements géopolitiques récents, mais aussi d’un thème ayant un potentiel durable.

Nous en sommes encore aux balbutiements de la transition vers une économie à faibles émissions de carbone et de l’utilisation des énergies propres. De nombreuses sociétés, tant nouvelles que bien établies, participent à la course à l’innovation dans ce secteur. Il est difficile de déterminer quelles sociétés réussiront dans divers domaines allant de la production d’électricité à la technologie de stockage de l’énergie, en passant par la fabrication d’équipements. Les placements dans un indice diversifié et traditionnel ne donnent pas non plus le même niveau d’accès : l’indice S&P 500, l’indicateur le plus largement utilisé pour les marchés boursiers américains, n’offre qu’une pondération de 0,6 % dans les énergies propres.

Les FNB thématiques peuvent être un moyen d’investir dans ce secteur. 

Pour en savoir plus, consultez Comment faire une recherche de FNB.

^[1] Agence internationale de l’énergie, « Net Zero by 2050: A Roadmap for the Global Energy Sector » (3^eversion révisée), juillet 2021.

^[2] Agence internationale de l’énergie, « The IEA at COP26 »

^[3] Rapport 2018 de Bloomberg New Energy Finance