Les cryptomonnaies vous intriguent? Ce que vous devez savoir sur les FNB de cryptomonnaies

Les cryptomonnaies ont beaucoup évolué depuis qu’un homme de Floride a proposé de payer 10 000 bitcoins en échange de deux grandes pizzas en 2010. Si cette transaction de 41 dollars a pu sembler une bonne affaire à l’époque, aujourd’hui, la valeur de ces mêmes bitcoins se chiffre à environ un milliard $ US. Le bitcoin a été la première cryptomonnaie, mais il en existe aujourd’hui de nombreuses autres.

Le bitcoin a bondi de 121 % en 2024. Bien que sa valeur puisse fluctuer, son prix a franchi la barre des 100 000 dollars américains en décembre 2024 dans un contexte de changements réglementaires et de volatilité économique accrue, l’actif tirant notamment parti du soutien offert par le président des États-Unis Donald Trump.

« La nouvelle administration américaine est passée d’un certain scepticisme à un soutien sans faille », explique Robbie Mitchnick, chef des actifs numériques à BlackRock. « Nous verrons l’impact réel que cela aura sur la catégorie d’actif, mais le ton donné est assez révélateur. »

Le bitcoin continue de susciter un intérêt croissant chez les investisseurs. Cela s’explique peut-être, du moins en partie, par le fait que les investisseurs peuvent désormais y accéder grâce à des fonds négociés en bourse (FNB). L’investisseur moyen peut donc facilement y effectuer des placements.

Les FNB donnent accès au bitcoin

Les FNB sont semblables aux fonds communs de placement, mais se négocient en bourse. Cela permet aux investisseurs de les acheter et de les vendre avec la même simplicité que les actions.

Les FNB traditionnels cherchent à reproduire le rendement d’un indice de référence – en détenant, par exemple, les actions des mêmes sociétés que détient l’indice S&P 500. Mais il existe désormais une pléthore de FNB qui suivent des marchandises, comme l’or et l’argent. Vous pouvez investir dans ces marchandises en achetant le métal précieux directement, mais aussi par le biais d’autres produits de placement comme les FNB et les fonds communs de placement.

Les FNB de cryptomonnaies, dont le premier a été lancé au Canada en 2021, fonctionnent de la même manière que les fonds de métaux précieux. Par exemple, un FNB de bitcoins, qui détient des bitcoins réels, fluctue en fonction du cours des cryptomonnaies qu’il détient.

Caractéristiques des FNB de bitcoins

Même si le cours du bitcoin progresse et que bien des investisseurs s’intéressent davantage à la cryptomonnaie, certains Canadiens essaient encore de comprendre cet actif numérique. Une enquête de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario réalisée en 2023 a révélé que seuls 10 % des Canadiens possèdent des cryptomonnaies, et les investisseurs qui ont répondu à une série de questions sur ces actifs n’ont obtenu que la moitié des questions correctes.

Si le manque de connaissances sur les actifs numériques constitue certainement un obstacle majeur à la propriété, nombreux sont ceux qui trouvent les cryptomonnaies trop compliquées. « Les investisseurs qui font face aux difficultés liées à l’achat et à la détention directs de bitcoins et qui cherchent une solution de rechange peuvent facilement investir dans un FNB de bitcoins », explique M. Mitchnick.

Les FNB peuvent facilement être négociés dans un compte de courtage existant et ils combinent des frais modiques et une liquidité élevée. Ils sont soumis à une surveillance réglementaire et éliminent la nécessité de maintenir un portefeuille numérique ou d’un suivi des clés numériques. De plus, contrairement aux cryptomonnaies elles-mêmes, ces FNB peuvent être détenus dans des comptes fiscalement avantageux, comme des comptes d’épargne libre d’impôt ou des régimes enregistrés d’épargne-retraite. Aussi, les FNB ne peuvent être négociés que pendant les heures d’ouverture du marché, alors que les bitcoins achetés directement peuvent être négociés en tout temps.

Les types de FNB de cryptomonnaies ont continué d’évoluer depuis 2021, offrant aux Canadiens une plus grande souplesse. Par exemple, les FNB de bitcoins sont offerts en dollars canadiens et américains et suivent le même placement sous-jacent. « Tout dépend de la préférence de l’investisseur et de la devise qu’il souhaite utiliser pour financer l’opération », explique M. Mitchnick.

Diversifier son portefeuille à l’aide du bitcoin

Le bitcoin peut servir de couverture contre les risques économiques, monétaires et géopolitiques, et peut permettre de diversifier un portefeuille même s’il comporte des risques. En effet, certains le considèrent comme une solution de remplacement de la monnaie à l’échelle mondiale par rapport aux monnaies fiduciaires émises par les gouvernements.

Même si le bitcoin est devenu populaire, il est important de se rappeler qu’il s’agit d’un actif très volatil et qu’il existe des risques liés aux investissements effectués dans les cryptomonnaies, y compris dans les FNB de bitcoins. Si vous envisagez d’ajouter le bitcoin à votre portefeuille, faites des recherches et tenez compte de vos besoins et de votre tolérance au risque avant d’investir.