Types de fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est de l’argent mis en commun qui est investi par un gestionnaire professionnel au nom d’un large groupe de personnes. Les fonds communs de placement sont composés de titres appartenant à une partie ou à l’ensemble des trois principales catégories d’actif, soit les titres du marché monétaire, les titres à revenu fixe et les actions. Certains fonds combinent au moins deux catégories de titres, c’est ce qu’on appelle des fonds équilibrés.

Mais peu importe la catégorie, chaque fonds commun de placement présente ses propres objectifs, risques et avantages. L’argent obtenu par suite de l’émission de nouvelles parts est investi selon les politiques et les objectifs de placement du fonds. Ainsi, un fonds recherchant la croissance à long terme au sein de l’économie canadienne investirait dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes, tandis qu’un fonds dont l’objectif est d’obtenir un revenu pourrait détenir des obligations ou des hypothèques.

Dans la plupart des cas, les rendements des fonds communs de placement se composent des dividendes et des intérêts qu’ils reçoivent à l’égard des titres qu’ils détiennent ainsi que des gains en capital qu’ils génèrent en négociant leurs portefeuilles de placements.

Fonds du marché monétaire

Parmi les trois catégories de fonds communs, ce sont les fonds qui présentent le moins de risques pour les investisseurs. Ils sont constitués d’une combinaison de titres de créance à court terme, habituellement axés sur les marchés canadiens ou américains, qui offrent un potentiel de rendement minimal mais qui sont très sûrs.

Fonds de titres à revenu fixe

Comme leur nom l’indique, l’objectif de ces fonds consiste à produire un revenu. Ces fonds recherchent la stabilité et le revenu plutôt que la croissance, et ils constituent généralement des placements plus prudents que la majorité des fonds d’actions. Cependant, comme la qualité du crédit des obligations et des placements est variable, les profils de risque des divers fonds peuvent aussi différer grandement.

Un fonds d’obligations à rendement élevé, par exemple, est beaucoup plus risqué qu’un fonds obligataire qui investit exclusivement dans des titres de créance d’état. Les autres fonds de titres à revenu fixe se distinguent par leur durée moyenne :

• Court terme : moins de 3,5 ans
• Moyen terme : 3,5 à 9 ans
• Long terme : 9 ans et plus

Fonds d’actions

Ces fonds investissent dans des actions. Les prospectus des fonds vous donneront un meilleur aperçu de leurs styles. Certains fonds se concentrent uniquement sur les titres de sociétés d’une certaine taille (p. ex. : les titres des sociétés canadiennes à petite ou à moyenne capitalisation). D’autres se concentrent principalement sur un pays (p. ex. : le Japon) ou un secteur (p. ex. : les soins de santé).

La plupart des fonds d’actions visent à procurer une plus-value et une croissance. Toutefois, certains sont également axés sur le revenu de dividendes (p.ex. : les fonds de la catégorie Actions canadiennes de dividendes et de revenu).

Certains fonds, justement appelés « fonds indiciels », tentent de reproduire le rendement d’un indice sous-jacent. D’autres encore respectent une philosophie de placement précise. Par exemple, certains fonds investissent uniquement dans des sociétés considérées comme responsables sur le plan environnemental ou social.

Fonds équilibrés

Ces fonds combinent sécurité, revenu et plus-value. Ils investissent dans des titres à revenu fixe pour la stabilité et le revenu, et dans tout un éventail d’actions ordinaires pour la diversification, le revenu de dividendes et le potentiel de croissance. Toutefois, le pourcentage du fonds consacré à chaque catégorie de titres et les caractéristiques de ces titres varient. Voici quelques exemples de fonds communs équilibrés : fonds équilibré canadien à revenu fixe, fonds équilibré mondial neutre et fonds équilibré d’actions mondiales.

Autres types de fonds

Fonds de fonds : Ces fonds, qui sont techniquement des fonds équilibrés et sont souvent appelés des « fonds de portefeuille », investissent dans un panier d’autres fonds communs de placement et offrent une diversification selon les catégories de titres, les régions géographiques et les secteurs d’activité.  

Fonds de versement gérés : Si vous cherchez à obtenir un revenu, un fonds de versement géré pourrait répondre à vos besoins. Ces fonds offrent un revenu régulier aux investisseurs. Le revenu est composé de gains en capital, de dividendes et d’intérêts, et comprend parfois un remboursement du capital de l’investisseur.

Fonds à date prédéterminée : Il s’agit de fonds équilibrés ayant pour mandat d’ajuster leur répartition de l’actif cible à mesure qu’approche la date d’échéance.  

Fonds spécialisés : Ces fonds mettent l’accent sur des stratégies utilisant des placements alternatifs, du capital de risque ou d’autres types d’instruments qui ne cadrent pas avec les catégories traditionnelles.