Les FNB sont-ils l'équivalent des bières artisanales du placement moderne?

Il n’y a pas si longtemps, acheter de la bière était tout ce qu’il y a de plus simple : il s’agissait essentiellement de faire un choix entre une caisse de bouteilles de lager canadienne d’une grande marque ou de pilsner courante importée. Certains audacieux optaient parfois pour une stout irlandaise ou une ale anglaise. 

Aujourd’hui, les amateurs pourraient passer des heures à lire des étiquettes truffées de jeux de mots pour dénicher la bière artisanale parfaite. Ils peuvent même renoncer à acheter une seule variété... et repartir avec un carton de bières de saveurs différentes.

Un FNB pour chaque marché spécialisé

Un univers d'une complexité similaire se présente aux gens qui investissent dans les fonds négociés en bourse (FNB). Arrêter son choix parmi les nombreux FNB offerts n'a plus rien du « magasinage éclair » de l'époque (il y a dix ans à peine) où presque tous les FNB reproduisaient un indice boursier majeur. Selon l’Association canadienne des FNB, il existait en juillet 2020 plus de 800 FNB canadiens donnant accès aux marchés les plus divers : grands, petits, locaux, mondiaux, innovateurs ou spécialisés. 

Pour faire sa propre sélection dans une gamme si vaste – et créer son propre portefeuille –, il faut du temps, des recherches et un plan. 

Réunir les éléments appropriés

Le portefeuille d'un investisseur doit réunir, dans une combinaison équilibrée, les divers éléments adaptés à sa situation et à ses objectifs. Parmi les éléments possibles, mentionnons les liquidités, les actions, les FNB, les obligations et les fonds communs de placement.

La plupart des FNB sont conçus de façon à reproduire un indice, mais il existe de nombreux FNB spécialisés qui offrent des stratégies uniques de gestion active. Tout comme pour la bière artisanale, le processus de création et de mise sur le marché d'un FNB comporte un certain nombre d'étapes. Ainsi, en poursuivant le parallèle, on peut imaginer que le fournisseur de FNB (la société qui le vend) est le brasseur, que votre plateforme de placement en direct (l'endroit où vous négociez vos titres) est le magasin, et, bien sûr, que vous êtes l'acheteur et le connaisseur. Le fournisseur se charge de déterminer le thème du FNB et l'indice à reproduire, ainsi que de gérer les composantes du fonds. De votre côté, vous gérez votre portefeuille de placement personnel et choisissez les composantes qui vous intéressent parmi celles qui sont offertes.

Il y a des bières pour toutes les occasions. Vous pourriez préférer un « panaché » (radler, en anglais) aux arômes de pamplemousse pour vous détendre sur le quai par une chaude journée d'été, mais une IPA (India Pale Ale) non filtrée et riche en houblon pour les soirées froides et pluvieuses. De façon similaire, certains types de FNB favorisent davantage l'atteinte de certains objectifs de placement.

Par où commencer

Même un investisseur d'expérience peut avoir du mal à faire des choix parmi les très nombreux FNB offerts de nos jours. Pour vous y retrouver plus facilement, rappelez-vous les principes fondamentaux de toute démarche de placement.

Connaissez vos objectifs. Comme dans n'importe quel autre projet (le placement est un projet qui dure toute la vie), il faut commencer par préciser en quoi consiste la réussite recherchée. Bien sûr, vos objectifs évolueront au fil des étapes de votre vie, et votre plan pourra se transformer. Mais il est important de donner une direction à vos efforts.

Ayez un plan. Comme dans toute chose, une approche désorganisée donne rarement de bons résultats. Ne vous attendez pas à créer une bière délicieuse en jetant des quantités approximatives de houblon, d'orge et de levure dans une citerne. Le même principe s'applique à l'ajout de placements à votre portefeuille. Votre plan n'a pas à être complexe, et il pourra évoluer avec le temps.

Diversifiez. En combinant judicieusement diverses catégories d'actifs, vous réduirez la vulnérabilité de votre portefeuille en cas de fluctuations de l'un ou l'autre des types de placement. Et les fluctuations sont inévitables.

Faites des recherches. Vous n'aimez pas la bière artisanale que vous venez d'acheter? Vous pouvez simplement la jeter dans l'évier. Cet achat ne vous aura coûté que quelques dollars. Le risque associé aux décisions de placement est malheureusement plus élevé en général. Avant d'acheter un placement, assurez-vous de comprendre les risques qui y sont associés. Lisez, posez des questions, puis lisez encore.

Ne précipitez pas les choses. Cernez vos objectifs et n'en déviez pas. Si vous n'êtes pas habitué à la bière artisanale, vous ne devriez sans doute pas commencer par une bière extra-forte aux saveurs complexes – l'expérience pourrait vous faire tomber de votre chaise. Respectez la même logique en matière de placement. Choisissez une approche adaptée à vos besoins et à votre niveau de connaissance.

**Cet article a été modifié le 17 septembre 2020