Trouver de l'inspiration pour faire des investissements socialement responsables

À première vue, la collection printemps 2017 des couturiers néerlandais Viktor Horsting et Rolf Snoeren (Viktor&Rolf) n'a rien pour inspirer un investisseur.

Les pièces de la collection, assemblées à partir de robes de soirée vieillottes et défraîchies datant d'aussi loin que les années 1940, sont une mosaïque de tulle, de satin duchesse rose ballerine, de garnitures dorées et de dentelle. Excentriques – mais pas dépourvues de charme quand on connaît l'histoire de leur création –, elles constitueraient sans doute un faux pas vestimentaire à une entrevue d'embauche ou à un premier rendez-vous galant. La collection a beau s'intituler Boulevard des rêves brisés et évoquer les espoirs déçus, ses auteurs affirment véhiculer un message positif – celui selon lequel on peut refaire ce qui a été mis en pièces. Ce mode de pensée s'inscrit dans une tendance forte en investissement : la responsabilité sociale.

Le recyclage créatif – qui consiste à transformer des objets désuets ou destinés au rebut pour en faire des produits nouveaux qui ont souvent une plus grande valeur – est une pratique adoptée par de nombreux membres de la génération Y désireux de créer leur propre style, hors des sentiers battus. L'un de ses atouts réside dans le fait que des produits attrayants et prisés sont moins susceptibles de prendre le chemin du dépotoir. Selon le Village des Valeurs, une chaîne de magasins vendant des articles d'occasion, les Nord-Américains envoient chaque année quelque 9,5 millions de tonnes de vêtements au rebut. Le recyclage créatif n'est pas seulement, comme son nom l'indique, créatif : il a aussi un aspect écologique et éthique qui flatte la conscience environnementale et sociale.

L'investissement socialement responsable a gagné en popularité ces dernières années. En 2015, le marché canadien de l'investissement responsable avait plus de 1,5 billion de dollars d'actifs sous gestion : il s'agit d'un bond de 49 % par rapport à 2013, selon le Rapport des tendances sur l'investissement responsable canadien de 2016 de l'Association pour l'investissement responsable. Selon cet organisme commercial, l'investissement responsable – qui regroupe des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance – compte pour 38 % de l'industrie canadienne de l'investissement. Les actifs de ce marché détenus par des particuliers totalisaient 188 milliards de dollars à la fin de 2015, une hausse impressionnante de 91 % sur deux ans.

L'examen des placements socialement responsables

De quoi faut-il tenir compte quand on veut investir de façon responsable? Tout d'abord, il est bon de déterminer ce qui nous intéresse de façon authentique et les critères qui nous importent le plus. Pour ce faire, on peut chercher à établir les critères positifs qui comptent pour nous; la conscience sociale d'une entreprise, par exemple. D'autres, inversement, éliminent d'emblée les options de placement fondées sur des critères qu'ils jugent négatifs. En général, les tenants de l'investissement socialement responsable évitent d'investir dans des entreprises exerçant leurs activités dans les jeux de hasard, le tabac, l'alcool ou l'énergie nucléaire, entre autres.

Les entreprises socialement responsables tendent plutôt à être des modèles de bonne gouvernance, de gérance environnementale et de pratiques humaines de gestion du personnel. Si on veut aller un peu plus loin, on peut s'attarder à des facteurs de gouvernance tels que la rémunération des administrateurs et les mandats du conseil de l'entreprise, ou à des considérations environnementales comme les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d'eau et la gestion des déchets. Les facteurs sociaux désignent quant à eux des aspects comme les droits de la personne, la santé et la sécurité au travail et les relations avec la collectivité.

Conformément à la réglementation canadienne sur les valeurs mobilières, les sociétés ouvertes sont tenues de divulguer tout renseignement important, y compris sur des questions d'ordre social ou environnemental. En outre, depuis plus de 20 ans, de nombreuses sociétés canadiennes font état des répercussions de leurs activités sur des facteurs liés à l'environnement, à la responsabilité sociale et à la gouvernance dans des rapports annuels volontaires; c'est ce que révèle un rapport d'étape relatif à la communication sur le développement durable publié l'an dernier par Stakeholder Research Associates Canada. Ce rapport indique également que 65 % des sociétés inscrites à l'indice composé TSX rendent publiques, du moins en partie, leurs initiatives de développement durable.

Il existe par ailleurs de plus en plus de fonds axés sur la responsabilité sociale, lesquels constituent une solution de rechange à l'investissement dans des sociétés individuelles. L'an dernier, la société de recherche en placements Morningstar a lancé, pour les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse à l'échelle mondiale, un nouvel indice de durabilité sur lequel les investisseurs peuvent se baser pour évaluer la performance de ces sociétés sur les plans environnemental, de la responsabilité sociale et de la gouvernance. L'indice en question s'applique à plus de 20 000 fonds, selon Morningstar.