Les CPG ont fait les manchettes ces derniers temps, notamment parce que les investisseurs cherchent à se protéger contre les turbulences des marchés. Cependant, qu’est-ce qu’un CPG, et comment peut-il s’intégrer à votre portefeuille de placements? Si vous songez à diversifier votre portefeuille au moyen de cette option à revenu fixe, voici certains éléments qu’il faut savoir.

Qu’est-ce qu’un CPG?

Les certificats de placement garanti, ou CPG, sont des placements sûrs à revenu fixe qui sont généralement émis par des banques et d’autres institutions financières. Ils offrent souvent un taux d’intérêt concurrentiel, supérieur à celui d’un dépôt en espèces.

En gros, les CPG vous permettent de mettre de l’argent de côté pendant une période donnée (ou un terme) et de recevoir des intérêts selon un taux fixe ou variable. Les risques associés aux placements dans les CPG sont faibles. Qu’ils soient en dollars canadiens ou américains, les placements en CPG admissibles émis par un membre de la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) sont admissibles à la protection des dépôts de la SADC. La SADC est une société d’État fédérale qui assure jusqu’à 100 000 $ CA des dépôts admissibles par catégorie assurée de chaque institution membre. Les CPG achetés auprès d’une coopérative d’épargne et de crédit provinciale sont également couverts par l’organisme d’assurance-dépôts provincial de chaque province.

Quels sont les différents types de CPG?

La plupart des CPG exigent que votre argent soit immobilisé pour une période convenue, mais dans certains cas, vous pouvez accéder à votre argent lorsque vous en avez besoin.

Les CPG non remboursables offrent généralement des taux plus élevés, mais vous ne pouvez retirer votre argent qu’après leur date d’échéance. En revanche, les CPG remboursables et encaissables vous offrent plus de liberté afin d’en retirer les fonds plus tôt. Toutefois, ils sont normalement assortis de taux plus bas en échange de cette souplesse.

Quel est votre horizon temporel?

Étant donné les termes associés aux CPG, il est essentiel de tenir compte du moment où vous devrez utiliser l’argent investi. Vous souhaitez poursuivre des études supérieures, épargner pour une mise de fonds en vue de l’achat d’une première propriété ou bien établir un fonds d’urgence en cas de dépenses imprévues? Voilà des facteurs importants à prendre en considération pour déterminer le type de CPG qui vous conviendrait. Les périodes d’immobilisation des fonds dans les CPG vont de quelques mois à plusieurs années. Pour déterminer quel CPG correspond le mieux à votre situation, vous devez définir vos objectifs financiers et le moment où vous aurez besoin de l’argent.

Si vous prévoyez des dépenses importantes à court terme, les CPG remboursables pourraient vous offrir la sécurité et la souplesse souhaitées. Si vous avez des objectifs à long terme, vous serez peut-être plus à l’aise de choisir des CPG à terme plus long.

Les décisions concernant les taux d’intérêt comptent

Les taux des CPG sont influencés par les décisions de la Banque du Canada en matière de taux d’intérêt, mais surtout par le marché obligataire. Par exemple, la flambée de l’inflation pourrait pousser la banque centrale du Canada à relever ses taux. Les attentes d’une hausse des taux d’intérêt peuvent faire grimper les taux obligataires, ce qui pourrait à son tour accroître les taux des CPG. De plus, lorsque les marchés boursiers et obligataires sont volatils, il se peut que les CPG apportent une certaine stabilité aux investisseurs.

Les CPG vous conviennent-ils?

Si vous souhaitez faire fructifier votre argent sans vous soucier de pertes potentielles, les CPG des grandes institutions financières sont offerts aussi bien pour les comptes enregistrés et non enregistrés. Voici quelques éléments à connaître lorsque vous recherchez des CPG.

Comment trouver les CPG : Les clients de RBC Placements en Direct peuvent faire une recherche sur les CPG en cliquant sur « Outils de recherche » dans le menu Recherche du site Web, puis en choisissant « Titres à revenu fixe ». À la page Recherche – Revenu fixe, sélectionnez « CPG » dans le menu déroulant des produits pour ajuster votre recherche selon la périodicité de versement et l’échéance. Vous pouvez également consulter les CPG offrant les taux les plus élevés en sélectionnant « Meilleurs taux de CPG ».

Pour chaque CPG figurant dans la liste, vous verrez une description du produit (souvent le nom de l’institution financière émettrice), l’échéance, la périodicité de versement, le terme et le taux d’intérêt. Chaque colonne peut être triée en un clic.

Achat minimal : À RBC Placements en Direct, les CPG non remboursables admissibles aux comptes enregistrés exigent généralement un achat minimal de 3 500 $, mais certains émetteurs peuvent demander un minimum de 5 000 $. L’achat minimal des CPG offerts pour les comptes non enregistrés varie le plus, allant de 3 500 $ à 20 000 $, en fonction du terme convenu. L’achat minimal des CPG encaissables est de 20 000 $ pour les deux types de comptes.

Fréquence de paiement : En investissant dans des CPG assortis de versements d’intérêts annuels, semestriels ou mensuels ou d’intérêts composés, vous pourriez combler vos besoins de placement en obtenant un revenu complémentaire.

Taux d’intérêt : En règle générale, plus le terme est long, plus le taux est élevé. Par exemple, un CPG à deux ans pourrait vous rapporter un taux d’intérêt annuel de 3 %, tandis que le taux d’intérêt annuel d’un CPG à trois ans pourrait atteindre 4 %. Dans certains cas, les taux à court terme peuvent être plus élevés que ceux à long terme.

Valeur nominale : En ce qui concerne les CPG, la valeur nominale désigne le capital investi, ou le prix auquel un titre est émis et remboursé à l’échéance, compte non tenu des intérêts.

Les CPG ne sont qu’une des nombreuses options à revenu fixe offertes aux investisseurs autonomes. Découvrez les obligations, les produits du marché monétaire (y compris les bons du Trésor) et plus encore dans l’article Types de titres à revenu fixe.