Survol des achats périodiques par sommes fixes

Dernière mise à jour : 4 décembre 2023

La technique d'achats périodiques par sommes fixes consiste à investir une somme déterminée à intervalles réguliers (aux quinzaines, chaque mois ou chaque trimestre, par exemple), peu importe les cours en vigueur. Au lieu d'investir un montant forfaitaire d'un seul coup à un seul prix, les achats périodiques par sommes fixes visent à réduire le risque en évitant de devoir jouer aux devinettes pour anticiper le marché. En payant parfois plus, parfois moins pour les actions, on obtient au bout du compte un prix moyen par action qui sera idéalement inférieur à ce que vous auriez payé en achetant toutes les actions au même prix en une seule opération.

Comme pour pratiquement tout ce qui concerne les placements, il peut y avoir des avantages et des inconvénients à procéder de cette manière. Explorons-les :

Les avantages des achats périodiques par sommes fixes 

Coût moyen plus faible durant les replis du marché

Les achats périodiques par sommes fixes avantagent les investisseurs lorsque les cours sont à la baisse, car un investisseur peut acheter plus de parts ou d'actions au moyen de la somme établie; le coût moyen par part est donc moins élevé.

Anticipation de marché

Il est extrêmement difficile (voire impossible!), même pour les professionnels, d'anticiper le marché ou de prédire le meilleur moment pour entrer sur le marché ou en sortir. En optant pour des achats périodiques par sommes fixes, un investisseur n'a pas à décider si c'est le « bon » moment pour investir, car les achats sont effectués tout au long des cycles du marché.

Gestion du risque

Soyons francs : les reculs boursiers ne sont pas plaisants. En procédant par achats périodiques par sommes fixes, les investisseurs qui ont une aversion pour le risque risquent moins de regretter leurs décisions d'achat en cas de chute considérable du marché, puisqu'ils n'auront pas investi un gros montant forfaitaire.

Placements automatiques

L'établissement d'un programme de placements automatiques fondé sur l'épargne périodique peut contribuer à l'adoption de bonnes habitudes financières. Une fois que vous avez choisi le montant de vos placements, leur périodicité et la répartition de l'actif, vous pouvez laisser les choses aller sans trop y penser.

Assurance

Les achats périodiques par sommes fixes constituent un moyen accessible d'acquérir de l'assurance en matière de placement sans s'engager avec un gros montant dès le départ.

Pour commencer

Ce n'est pas tout le monde qui a un montant forfaitaire à investir. Les achats périodiques par sommes fixes permettent aux investisseurs de commencer tôt et de profiter de la croissance à long terme du marché au lieu d'attendre d'avoir épargné suffisamment d'argent pour faire un achat important. (Vous éviterez aussi de passer à côté de marchés haussiers pendant que vous continuez d'épargner.)

Inconvénients potentiels à prendre en considération

Coût moyen plus élevé quand les marchés sont à la hausse

Les achats périodiques par sommes fixes fonctionnent dans les deux sens, selon la trajectoire du marché. Quand le marché est à la hausse, votre coût moyen peut augmenter en même temps que ce dernier. Autrement dit, vous obtiendrez moins d'actions ou de parts en échange de votre somme fixe.

Psychologie de l'investisseur

Si vous faites des achats périodiques par sommes fixes, vous aurez peut-être de l'argent qui ne fructifie pas en attendant d'être investi. Il est important de comprendre pourquoi vous avez choisi cette stratégie. L'entrée sur le marché pose parfois une barrière psychologique. Quand les marchés sont à la baisse, on peut craindre qu'ils continuent de chuter. Quand les marchés sont à la hausse, on peut craindre qu'ils soient près d'atteindre un sommet – et comme nous le savons, tout ce qui monte doit redescendre! Dans les deux cas, l'indécision peut paralyser les investisseurs pendant que leur argent reste sur la touche.

Au bout du compte, la technique d'achats périodiques par sommes fixes n'est ni meilleure ni pire que les autres. Il s'agit de déterminer si elle vous convient.