Comprendre pourquoi le risque n’est pas qu’une question de sentiment pour les investisseurs
Rédigé par RBC GESTION MONDIALE D'ACTIFS | Publié le 9 septembre 2022
Rédigé par RBC GESTION MONDIALE D'ACTIFS | Publié le 9 septembre 2022
L’article qui suit a été publié pour la première fois par RBC Gestion mondiale d’actifs sous le titre « Comment voyez-vous le risque, en tant qu’investisseur? »
Des actions aux obligations, en passant par tout ce qui se trouve au milieu, chaque placement est assorti d’un certain niveau de risque. Le risque se rapporte à la possibilité que vos placements ne produisent pas le rendement que vous attendez. Pour certains, c’est le risque de perdre de l’argent en cas de variation du prix d’un placement. Pour d’autres, c’est le risque de voir le placement perdre de son pouvoir d’achat à cause de l’inflation. Quelle que soit votre perception du risque, ce facteur jouera un rôle important dans vos décisions de placement. Avant de commencer à investir, il est utile de vous poser quelques questions sur le risque.
D’abord, vous chercherez à comprendre votre tolérance au risque. Par exemple :
La tolérance au risque reflète votre propension à prendre des risques pour atteindre vos objectifs. Elle repose sur vos convictions, votre personnalité et votre expérience des placements. Voyez-la comme votre aptitude mentale et émotionnelle à composer avec d’éventuelles pertes de placement.
Par exemple, si vous êtes plus à l’aise avec le risque, vous pourriez choisir des placements qui offrent une croissance plus rapide et des rendements potentiels plus élevés, même si cela implique que vos avoirs peuvent parfois perdre de la valeur. Si vous êtes un investisseur qui ressent une aversion pour le risque, c’est le contraire. Vous choisirez des placements qui visent à protéger vos placements contre les pertes, même si cela signifie que vous pourriez obtenir des rendements plus faibles.
La capacité de prise de risque ne dépend pas de la façon dont vous envisagez les risques. Elle ne dépend même pas d’un placement en particulier. Elle représente plutôt le niveau de risque que vous pouvez vous permettre de prendre. Et cela dépend de votre situation financière, ainsi que de votre âge et de votre horizon de placement.
Il est important de vous demander dans quelle mesure les pertes potentielles pourraient influer sur votre capacité à atteindre vos objectifs financiers. Par exemple :
Plus votre horizon temporel est long, plus vous avez le temps de compenser les pertes éventuelles en cours de route. Au fil du temps, les marchés se remettent généralement des pertes. C’est une bonne nouvelle si vous avez un objectif à long terme pour lequel vous épargnez, par exemple la retraite. Cela signifie que vous avez une plus grande capacité à prendre des risques dans votre portefeuille.
Cependant, vous ne pourrez peut-être pas tolérer ce niveau de variation quotidienne, même si votre situation financière et votre horizon temporel vous le permettent. Vous pouvez toujours choisir une option moins risquée, conforme à votre tolérance.
Le contraire est vrai si vous avez moins de temps pour investir. Supposons maintenant que vous avez l’objectif à court terme d’acheter une maison l’année prochaine. Vous avez maintenant moins de temps pour compenser des pertes éventuelles, et vous ne pouvez pas vous permettre de voir une chute de 12 % de vos placements, encore moins de plus de 30 %.
Dans ce cas, votre capacité de prise de risque sous-entend que vous voudrez peut-être choisir des placements plus prudents et à faible risque, même si vous pensez pouvoir composer avec les émotions qui accompagnent les pertes.
Avant de prendre vos décisions de placement, pensez à votre situation financière globale, y compris au temps que vous pouvez consacrer à vos placements.
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