Les principaux avantages d’investir dans des actions

Les actions peuvent être un élément important de votre portefeuille de placement. En détenant les titres de diverses sociétés, vous pourriez accroître votre épargne, protéger vos fonds contre l’inflation et l’impôt, et maximiser votre revenu de placement. Il est important de comprendre qu’un placement en actions comporte des risques. Comme pour n’importe quel autre placement, il est important de comprendre le rapport risque-rendement et de connaître votre propre tolérance au risque.

Examinons trois avantages des placements en actions.

Accroître. Le rendement à long terme des actions est généralement meilleur que celui des espèces ou des titres à revenu fixe, comme les obligations. Toutefois, le cours des actions fluctue. Les investisseurs pourraient envisager une perspective à long terme pour leur portefeuille d’actions, car l’incidence des fluctuations du marché boursier à tendance à s’atténuer avec le temps.

Protéger. L’impôt et l’inflation peuvent éroder votre patrimoine. Grâce aux placements dans les actions, les investisseurs peuvent profiter d’un meilleur traitement fiscal à long terme, ce qui peut ralentir ou prévenir les effets négatifs de ces deux facteurs.

Maximiser. Certaines sociétés versent des dividendes1 ou des distributions spéciales aux actionnaires, qui peuvent ainsi toucher un revenu de placement régulier et obtenir un meilleur rendement. De plus, le traitement fiscal favorable des actions canadiennes permet à leurs porteurs de conserver une plus grande proportion de leur revenu. (Soulignons que les dividendes versés par des sociétés non canadiennes sont imposés différemment.)

Différentes actions, différents avantages

Les deux grands types d’actions, ci-dessous, offrent différents avantages aux investisseurs.

1. Actions ordinaires

Les actions ordinaires constituent, comme leur nom le laisse entendre, les actions les plus répandues chez les investisseurs canadiens. Voici quelques-uns de leurs avantages :

Croissance du capital. Le cours d’une action fluctue au fil du temps. Quand il augmente, les actionnaires peuvent choisir de vendre l’action à profit.

Revenu de dividendes. Bon nombre de sociétés versent à leurs actionnaires des dividendes qui peuvent constituer une source de revenu fiscalement avantageuse.

Droit de vote. Un droit de vote signifie que l’actionnaire a une certaine emprise sur le choix des dirigeants de la société et l’administration de celle-ci.

Liquidité. En règle générale, les actions ordinaires sont achetées et vendues plus rapidement que d’autres titres comme les biens immeubles, les œuvres d’art ou les bijoux. Les investisseurs peuvent donc les acheter ou les vendre contre des espèces assez facilement.

Traitement fiscal avantageux. Le taux d’imposition du revenu de dividendes et des gains en capital est plus bas que celui du revenu d’emploi et du revenu d’intérêts tiré des obligations ou des CPG.

2. Actions privilégiées

Les actions privilégiées présentent les avantages suivants pour les investisseurs :

Source de revenu fiable. En règle générale, les actions privilégiées sont assorties d’un dividende fixe qui doit être versé avant celui des actions ordinaires.

Revenu plus élevé. Le dividende des actions privilégiées est habituellement plus élevé que celui des actions ordinaires. (Nota : Les deux dividendes font l’objet du même traitement fiscal avantageux.)

Variété. Il existe de nombreux types d’actions privilégiées, dont les caractéristiques diffèrent. Par exemple, certaines autorisent l’accumulation des dividendes non versés, et d’autres peuvent être converties en actions ordinaires.

Les avantages des dividendes

En versant des dividendes, les sociétés distribuent une part de leur bénéfice aux actionnaires. Habituellement, les dividendes sont versés en espèces chaque trimestre. Cela dit, les sociétés n’en versent pas toutes. Par exemple, celles qui prennent encore de l’expansion peuvent choisir de réinvestir leur bénéfice dans l’entreprise aux fins de croissance.

Les dividendes présentent divers avantages pour les investisseurs :

Rendement. Les dividendes versés sur les actions peuvent accroître le rendement total des placements.

Volatilité. Les dividendes peuvent atténuer la volatilité en soutenant le cours de l’action.

Revenu. Les dividendes peuvent assurer un revenu de placement aux investisseurs.

Stabilité. Les sociétés qui gèrent efficacement leurs flux de trésorerie ont tendance à maintenir leurs dividendes ou à les faire croître. La stabilité de l’entreprise et la croissance du bénéfice se traduisent souvent par une hausse du cours de l’action au fil du temps.

Imposition. Au Canada, le taux d’imposition des dividendes est plus bas que celui du revenu d’intérêts tiré des obligations ou des CPG.

Exemple : Comme l’indique ce tableau, le rendement après impôt des dividendes est supérieur à celui des intérêts d’un produit à revenu fixe en raison des crédits d’impôt. Cet exemple est fondé sur la tranche d’imposition marginale la plus élevée d’un résident de l’Ontario pour l’année 2018.

Aide-mémoire : Saviez-vous que vous pouvez réinvestir automatiquement vos dividendes?

Vous pouvez demander à RBC Placements en Direct de réinvestir automatiquement les dividendes en espèces versés sur des titres admissibles en achetant en votre nom des parts des mêmes sociétés². Apprenez-en davantage sur le programme de réinvestissement des dividendes (PRD).

L’information présentée dans cet article est fournie à titre indicatif uniquement. Elle ne constitue en aucun cas des conseils financiers personnels. Veuillez consulter votre conseiller professionnel pour discuter de vos besoins financiers et fiscaux particuliers.