Comment est la vue? Perspective d’un randonneur sur les placements

Si vous avez déjà regardé un grimpeur agrippé au flanc d’une montagne et apparemment suspendu dans le vide, vous vous êtes probablement dit que cette personne est folle, ou qu’elle a dû s’entraîner dur et longtemps pour y arriver.

La maîtrise de l’escalade, comme celle de la plupart des sports, prend du temps. Les bons grimpeurs se connaissent et connaissent leurs limites, se fixent des objectifs pour atteindre le palier suivant – parfois à l’aide de cordes, d’un baudrier et d’autre matériel – et comprennent les risques et les récompenses de cette activité. Évidemment, les as de l’escalade ne sont pas au sommet de leur art au début. Ils ont souvent d’abord gagné en confiance sur les sentiers de randonnée.

Cela vous dit quelque chose? C’est la même chose pour les placements : avant de commencer, il faut savoir pourquoi l’on investit et quel est son objectif, déterminer comment l’atteindre  et comprendre sa tolérance au risque.

Dans le monde de la randonnée et de l’escalade, les itinéraires sont souvent classés de faciles à difficiles. Ainsi, parcourir un sentier peut prendre une heure ou deux, ou plusieurs jours. Dans la quête de la progression que poursuivent inlassablement les investisseurs, nous examinons le « sentier » des placements afin de comprendre quelques-un des choix qui s’offrent à nous.

Type de randonnée : la promenade

Vous voulez intégrer un peu d’activités de plein air dans votre quotidien, mais sans trop le bouleverser. Voulant être certain de ne pas perdre le nord, vous préférez emprunter les allées asphaltées et les sentiers des environs. Pensez-y comme un parcours généralement peu risqué. En matière de placement, cela reviendrait à conserver des liquidités, qui présentent un risque réduit et une plus grande accessibilité. Les liquidités comprennent notamment les comptes d’épargne, les fonds du marché monétaire et les bons du Trésor. Les liquidités étant considérées comme la catégorie de placements dont le risque est le plus faible, il est probable aussi qu’elles produiront des rendements moindres. (Attention toutefois : les liquidités sont plus sûres que d’autres placements, mais leur valeur pourrait s’accroître plus lentement que l’inflation à long terme.)

Type de randonnée : apte à faire monter la fréquence cardiaque

Vous avez envie de vous dépasser un peu plus en effectuant ce type d’activité extérieure et vous seriez prêt à suivre un parcours un peu plus inégal, quitte à vérifier votre fréquence cardiaque en cours de route. S’il s’agissait d’un portefeuille de placements, l’équivalent consisterait à prendre un peu plus de risque. Les placements à revenu fixe, dont les certificats de placement garanti et les obligations, pourraient correspondre à ce type de randonnée. Les investisseurs en titres à revenu fixe prennent habituellement plus de risque que s’ils optaient pour des liquidités, bien que l’importance du risque puisse varier d’un placement à l’autre. Il ne faut pas oublier que la valeur des obligations évolue en général dans le sens contraire de celle des actions. L’ajout d’autres placements, comme des actions, pourrait équilibrer le portefeuille et rehausser ses rendements à long terme. C’est un peu comme lorsqu’on a la possibilité d’avoir de plus belles vues en effectuant des randonnées qui nous mènent un peu plus loin et un peu plus haut.

Type de randonnée : défi personnel

Ce type de randonnée s’adresse à ceux qui veulent en tirer le maximum : ils suivent un parcours peut-être un peu plus difficile dans l’espoir d’admirer des vues magnifiques. Si le parcours présente par moments un terrain plat et lisse qui nous semble facile, celui-ci peut parfois être plus abrupt ou inégal. Les placements en actions pourraient faire figure d’équivalent. Comparativement aux liquidités et aux titres à revenu fixe, la détention d’actions offre la possibilité d’obtenir des rendements plus robustes à long terme. Il est toutefois important d’être à l’aise avec l’idée que les rendements varieront, puisque la valeur des actions fluctue généralement advantage.

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Atteindre le sommet le plus haut ou parcourir une très longue distance n’est pas donné à tous les randonneurs ni, d’ailleurs, à tous les investisseurs. L’important, c’est de savoir ce qui nous convient le mieux et de continuer à avancer seulement après avoir établi qu’on est prêt à le faire et qu’on veut le faire. Comme en randonnée, nos choix de placement reposent sur le niveau de risque que nous sommes prêts à prendre tout au long du parcours, et ils peuvent dépendre de l’étape de la vie à laquelle nous nous trouvons et de nos objectifs de placement.